Luxembourg securitisation issuersEmittenti di cartolarizzazione lussemburghesi
Any asset, delivered as a note in your bank account.
Qualsiasi asset, consegnato come note nel tuo conto titoli.
Two separate Luxembourg securitisation companies. Aldburg Public lists products on European stock exchanges for retail and professional investors. Aldburg structures private transactions for professional investors only. Every instrument has its own compartment, ring-fenced by law, and clears through Euroclear and Clearstream.
Due società di cartolarizzazione lussemburghesi distinte. Aldburg Public quota prodotti sulle borse europee per investitori retail e professionali. Aldburg struttura operazioni private solo per investitori professionali. Ogni strumento ha il proprio comparto, segregato per legge, ed è regolato tramite Euroclear e Clearstream.
Two vehiclesDue veicoli
Two separate issuers, one framework.
Due emittenti distinti, un unico impianto.
Aldburg Public S.A. and Aldburg S.A. are separate Luxembourg companies. Both issue under the Securitisation Law of 22 March 2004 through segregated compartments. The choice depends on who the investors are and where the instrument will trade.
Aldburg Public S.A. e Aldburg S.A. sono società lussemburghesi distinte. Entrambe emettono ai sensi della legge sulla cartolarizzazione del 22 marzo 2004 tramite comparti segregati. La scelta dipende da chi sono gli investitori e da dove sarà negoziato lo strumento.
Retail & professionalRetail e professionali
Aldburg Public S.A.
A regulated securitisation company supervised by the CSSF, with a CSSF-approved Base Prospectus passported to Italy, Germany, France and Austria. Its products are listed on European stock exchanges and can be bought through any bank or broker.
Società di cartolarizzazione autorizzata e vigilata dalla CSSF, con Prospetto di Base approvato dalla CSSF e passaportato in Italia, Germania, Francia e Austria. I suoi prodotti sono quotati sulle borse europee e acquistabili tramite qualsiasi banca o broker.
Professional investors onlySolo investitori professionali
Aldburg S.A.
A securitisation company for bespoke transactions placed privately with eligible counterparties and professional clients. It is not offered to retail investors.
Società di cartolarizzazione per operazioni su misura collocate privatamente presso controparti qualificate e clienti professionali. Non è offerta a investitori retail.
Aldburg Public · listedAldburg Public · quotati
Retail & professional investorsInvestitori retail e professionali
Aldburg Public lists its products on European stock exchanges.
Aldburg Public quota i suoi prodotti sulle borse europee.
Aldburg Public S.A. is admitted as an issuer on European stock exchanges. Each product line is issued from its own compartments and can be bought by retail and professional investors through any bank or broker with access to the market.
Aldburg Public S.A. è ammessa come emittente sulle borse europee. Ogni linea di prodotto è emessa da comparti dedicati e può essere acquistata da investitori retail e professionali tramite qualsiasi banca o broker con accesso al mercato.
AMC
Actively managed certificates
Certificati a gestione attiva
A portfolio manager's strategy, held in a dedicated compartment and tracked by a listed certificate.
La strategia di un gestore, detenuta in un comparto dedicato e replicata da un certificato quotato.
StructuredStrutturati
Structured products
Prodotti strutturati
Capital-protected, participation and yield-enhancement pay-offs on indices, shares, funds, FX and credit.
Pay-off a capitale protetto, a partecipazione e yield enhancement su indici, azioni, fondi, cambi e credito.
ETN
Exchange-traded notes
Exchange-traded notes
Exchange-traded exposure to an underlying, delivered as a note.
Esposizione negoziata in borsa a un sottostante, sotto forma di note.
SecuritisationCartolarizzazione
Securitisations
Cartolarizzazioni
Private debt, funds, real estate, project finance and pre-IPO assets, in a listed format.
Private debt, fondi, real estate, project finance e asset pre-IPO, in formato quotato.
Venues available under the Aldburg Public Base Prospectus dated 3 June 2026. The Final Terms of each Series state whether, and where, it is listed and whether it may be offered to retail investors. Where a Series is offered to retail investors in the EEA, a key information document is required before investing.
Sedi previste dal Prospetto di Base di Aldburg Public del 3 giugno 2026. Le Condizioni Definitive di ciascuna Serie indicano se, e dove, è quotata e se può essere offerta a investitori retail. Quando una Serie è offerta a investitori retail nel SEE, il KID è necessario prima di investire.
Aldburg · privateAldburg · privati
Professional investors onlySolo investitori professionali
Aldburg for private securitisations.
Aldburg per le cartolarizzazioni private.
Aldburg S.A. turns assets that are hard to hold directly into a single bankable security, placed privately with professional investors. Each transaction has its own compartment and ISIN, and the vehicle sits in the underlying's cap table as one entity.
Aldburg S.A. trasforma asset difficili da detenere direttamente in un unico titolo bancabile, collocato privatamente presso investitori professionali. Ogni operazione ha il proprio comparto e ISIN, e il veicolo compare nel cap table del sottostante come un'unica entità.
PE · Pre-IPO
Private equity & pre-IPO
Private equity e pre-IPO
Pass-through and collar structures on unlisted shares and pre-IPO rounds.
Strutture pass-through e collar su azioni non quotate e round pre-IPO.
Funds
Fund-linked notes
Note legate a fondi
One note giving access to leading PE and VC funds, with a single line in custody.
Un'unica note per accedere ai principali fondi PE e VC, con una sola linea in custodia.
Credit
Private credit & loans
Private credit e finanziamenti
Loan-linked notes, SME loan portfolios, facility agreements and receivables.
Note legate a finanziamenti, portafogli di prestiti PMI, contratti di finanziamento e crediti.
Real assets
Real assets & club deals
Real asset e club deal
Real estate, infrastructure, project finance and art, structured for a group of investors.
Real estate, infrastrutture, project finance e arte, strutturati per un gruppo di investitori.
Private placementCollocamento privatoOTC, daily pricingOTC, prezzi giornalieriListing on request: Euro MTF · Frankfurt · ViennaQuotazione su richiesta: Euro MTF · Francoforte · Vienna
Aldburg S.A. instruments are intended for eligible counterparties and professional clients under MiFID II. They are not offered to EEA retail investors and no key information document is prepared.
Gli strumenti di Aldburg S.A. sono destinati a controparti qualificate e clienti professionali ai sensi della MiFID II. Non sono offerti a investitori retail del SEE e non è predisposto alcun KID.
The compartmentIl comparto
One issuer, many compartments. Each one stands alone.
Un solo emittente, molti comparti. Ognuno è autonomo.
The board creates a separate compartment for each Series, so only one Series is issued per compartment. The compartment holds the assets that pay the Series, and those assets are available only to its investors and creditors.
Il consiglio di amministrazione crea un comparto separato per ogni Serie, quindi ogni comparto emette una sola Serie. Il comparto detiene gli asset che pagano la Serie, e tali asset sono riservati ai suoi investitori e creditori.
IssuerEmittenteAldburg Public S.A. / Aldburg S.A.
CompartmentCompartoActively managed certificateCertificato a gestione attivaown ISIN · own assetsISIN proprio · asset propri
CompartmentCompartoPrivate credit loan noteLoan note di private creditown ISIN · own assetsISIN proprio · asset propri
CompartmentCompartoCapital-protected certificateCertificato a capitale protettoown ISIN · own assetsISIN proprio · asset propri
CompartmentCompartoFund-linked noteNote legata a un fondoown ISIN · own assetsISIN proprio · asset propri
- Instruments
- Strumenti
- Notes, certificates and warrants, each with its own ISIN, in global form.Notes, certificati e warrant, ciascuno con il proprio ISIN, in forma globale.
- Off balance sheet
- Fuori bilancio
- Credit exposure is to the compartment assets. It is not exposure to a bank balance sheet, and it is not backed by a guarantee.L'esposizione creditizia è verso gli asset del comparto. Non è un'esposizione verso il bilancio di una banca e non è assistita da garanzia.
- Secured or unsecured
- Garantite o non garantite
- Secured Series add a first fixed charge over the compartment assets in favour of the Security Trustee.Le Serie garantite aggiungono un pegno di primo grado sugli asset del comparto a favore del Security Trustee.
- Further issues
- Emissioni aggiuntive
- A Series can be tapped on the same terms, with additional assets added to the compartment.Una Serie può essere riaperta agli stessi termini, aggiungendo asset al comparto.
Segregation & recourseSegregazione e rivalsa
The defining protection of the structure, and its defining limitation.
La protezione che definisce la struttura, e il suo limite.
Segregation by law
Segregazione per legge
The assets of a compartment are available only to the holders of that Series and to the creditors whose claims arose from the creation, operation or liquidation of that compartment. External defaults, including those of another compartment, cannot reach it.
Gli asset di un comparto sono riservati ai portatori di quella Serie e ai creditori i cui crediti derivano dalla creazione, gestione o liquidazione di quel comparto. I default esterni, compresi quelli di un altro comparto, non possono raggiungerlo.
Limited recourse
Rivalsa limitata
Claims are limited to the compartment assets. If the net proceeds are not enough, no other assets of the Issuer cover the shortfall, remaining claims are extinguished, and investors cannot petition for the Issuer's winding-up.
I crediti sono limitati agli asset del comparto. Se i proventi netti non bastano, nessun altro asset dell'Emittente copre l'ammanco, i crediti residui si estinguono e gli investitori non possono chiedere la liquidazione dell'Emittente.
What this means for an investorCosa significa per l'investitore
- Credit exposure is to the compartment assets and counterparties, not to a bank balance sheet or a guarantee.
- L'esposizione creditizia è verso gli asset e le controparti del comparto, non verso il bilancio di una banca o una garanzia.
- No cross-contamination: other Series and other compartments are irrelevant to your claim.
- Nessuna contaminazione: le altre Serie e gli altri comparti sono irrilevanti per il tuo credito.
- By subscribing, investors accept the limited-recourse, non-petition and priority-of-payment rules of the Securitisation Law.
- Sottoscrivendo, gli investitori accettano le regole di rivalsa limitata, non-petition e ordine dei pagamenti della legge sulla cartolarizzazione.
The principal risk factors are set out in the Risk Factors section of each Base Prospectus. An investment may involve a high degree of risk, including the loss of all or part of the capital invested.
I principali fattori di rischio sono descritti nella sezione Risk Factors di ciascun Prospetto di Base. L'investimento può comportare un elevato grado di rischio, compresa la perdita totale o parziale del capitale investito.
FeaturesCaratteristiche
Why sponsors and investors use an Aldburg compartment.
Perché sponsor e investitori scelgono un comparto Aldburg.
Asset flexibility
Flessibilità sugli asset
One or more compartments can securitise a wide range of investments, listed or private.
Uno o più comparti possono cartolarizzare un'ampia gamma di investimenti, quotati o privati.
Segregated credit risk
Rischio di credito segregato
Investors in a compartment are exposed only to its own assets and counterparties.
Gli investitori di un comparto sono esposti solo ai suoi asset e alle sue controparti.
Custody compatible
Compatibile con la custodia
Every instrument has an ISIN, clears through Euroclear and Clearstream, and sits in an ordinary custody account.
Ogni strumento ha un ISIN, è regolato via Euroclear e Clearstream ed è detenuto in un normale conto titoli.
Liquidity
Liquidità
Exchange listing for Aldburg Public Series; OTC trading with daily pricing and Bloomberg data for private Series.
Quotazione in borsa per le Serie Aldburg Public; negoziazione OTC con prezzi giornalieri e dati Bloomberg per le Serie private.
Tailor-made pay-off
Pay-off su misura
Pass-through, fixed or floating rate, with optional cap and floor, or a formula pay-off from the Programme.
Pass-through, tasso fisso o variabile, con cap e floor opzionali, oppure un pay-off a formula previsto dal Programma.
Restructuring
Ristrutturazione
Holders can vote to amend, extend or restructure the terms during the life of the instrument.
I portatori possono votare modifiche, proroghe o ristrutturazioni dei termini durante la vita dello strumento.
Tax treatment depends on each investor's individual circumstances and may change. The Issuer does not gross up payments for taxes.
Il trattamento fiscale dipende dalla situazione individuale di ciascun investitore e può cambiare. L'Emittente non effettua gross-up dei pagamenti per imposte.
ComparisonConfronto
The same economic exposure, delivered as a clearable security.
La stessa esposizione economica, sotto forma di titolo regolabile.
| Direct investmentInvestimento diretto | Aldburg compartmentComparto Aldburg | ||
|---|---|---|---|
| Cap table | Each investor documents its own subscription and appears in the cap tableOgni investitore documenta la propria sottoscrizione e compare nel cap table | The compartment appears in the cap table; investors hold one clearable lineNel cap table compare il comparto; gli investitori detengono un'unica linea regolabile | |
| Subscription | Sottoscrizione | Complex without a fund wrapperComplessa senza un veicolo fondo | Through a note or certificate with an ISIN, listed where requiredTramite una note o un certificato con ISIN, quotato se necessario |
| Ticket size | Taglio | Set by the fund or the assetStabilito dal fondo o dall'asset | Set for each Series: from Definito per ogni Serie: da EUR 100,000 for private placements, lower denominations for listed Aldburg Public Series per i collocamenti privati, tagli inferiori per le Serie quotate di Aldburg Public |
| Administration | Gestione | The administrative burden sits with each investorL'onere amministrativo ricade su ciascun investitore | Unique ISIN, cleared via Euroclear / Clearstream, bankable in custodyISIN unico, regolato via Euroclear / Clearstream, detenibile in custodia bancaria |
| Cash flows | Flussi di cassa | No tailored cash-flow managementNessuna gestione personalizzata dei flussi | Distributed or reinvested to suit fiscal treatment and timingDistribuiti o reinvestiti in base a fiscalità e tempistiche |
Arranger & Calculation AgentArranger e Calculation Agent
Otala.markets Ltd structures every Series for both issuers. Authorised and regulated by the FCA (FRN 744446). The instruments are obligations of the relevant Aldburg issuer only.
Otala.markets Ltd struttura ogni Serie per entrambi gli emittenti. Autorizzata e regolamentata dalla FCA (FRN 744446). Gli strumenti sono obbligazioni del solo emittente Aldburg di riferimento.
Case studiesCase study
How sponsors and distributors use the vehicles.
Come sponsor e distributori utilizzano i veicoli.
Bespoke solutions built with financial institutions and wealth managers, from private-market access to white-label platforms.
Soluzioni su misura realizzate con istituzioni finanziarie e wealth manager, dall'accesso ai private markets alle piattaforme white-label.
UHNWI · family offices
Private investments, as bankable securities
Investimenti privati, come titoli bancabili
Simpler, more efficient access to private and unlisted equity holdings.
Accesso più semplice ed efficiente a partecipazioni private e non quotate.
Private banks · wealth managersPrivate bank · wealth manager
A note on leading PE and VC funds
Una note sui principali fondi PE e VC
One structured note that simplifies distribution of private equity and venture capital funds.
Un'unica note strutturata che semplifica la distribuzione di fondi di private equity e venture capital.
Exclusive partnersPartner esclusivi
High-yield solutions
Soluzioni ad alto rendimento
Over EUR 250 million deployed through the securitisation vehicles with exclusive partners.
Oltre 250 milioni di euro investiti tramite i veicoli di cartolarizzazione con partner esclusivi.
Challenger banks · fintechChallenger bank · fintech
Investments as a service
Investimenti as a service
A white-label solution that gives the partner's clients access to thematic investments.
Una soluzione white-label che offre ai clienti del partner investimenti tematici.
Real assetsReal asset
Club deal management
Gestione di club deal
A white-label structure for club deals in real estate, art, infrastructure and other real assets.
Una struttura white-label per club deal in real estate, arte, infrastrutture e altri real asset.
Portfolio managersGestori
Actively managed certificates
Certificati a gestione attiva
A white-label platform for managers to launch and list their own strategies.
Una piattaforma white-label con cui i gestori lanciano e quotano le proprie strategie.
Case studies are shown for illustration only and are not an indication of future transactions or performance.
I case study sono riportati a solo titolo illustrativo e non sono indicativi di operazioni o risultati futuri.
ContactContatti
Discuss a new compartment.
Parliamo di un nuovo comparto.
New mandates for either issuer are handled by the arranger's structuring team.
I nuovi mandati per entrambi gli emittenti sono seguiti dal team di strutturazione dell'arranger.
IssuersEmittenti
Aldburg Public S.A. · Aldburg S.A.
6 rue DicksL-1417 Luxembourg
Grand Duchy of LuxembourgGranducato di Lussemburgo
Aldburg Public · +352 20 600 100
Arranger · structuringArranger · strutturazione
Otala.markets Ltd
info@otala.markets
DocumentsDocumenti
Prospectuses, accounts & articles
Prospetti, bilanci e statuti
Base Prospectuses and key documents of both issuers, linked in the footer.
Prospetti di Base e documenti principali di entrambi gli emittenti, con i link a piè di pagina.
Important information
Informazioni importanti
This website is for information only and is not an offer, solicitation or investment advice. The terms of any instrument are set out exclusively in its Final Terms, read together with the relevant Base Prospectus (Aldburg Public S.A., 3 June 2026, approved by the CSSF; Aldburg S.A., 28 December 2023) and, where offered to EEA retail investors, the key information document. CSSF approval is not an endorsement of the Issuer or of the instruments.
Investing involves risk, including the loss of all or part of the capital invested. The instruments are limited recourse obligations of the relevant Issuer only, acting for the relevant compartment, and are not guaranteed by any other entity. Otala.markets Ltd, authorised and regulated by the FCA (FRN 744446), acts as Arranger. Not for U.S. persons. Tax treatment depends on individual circumstances.
Questo sito ha finalità esclusivamente informative e non costituisce offerta, sollecitazione o consulenza. I termini di ogni strumento sono riportati esclusivamente nelle Condizioni Definitive, da leggere con il relativo Prospetto di Base (Aldburg Public S.A., 3 giugno 2026, approvato dalla CSSF; Aldburg S.A., 28 dicembre 2023) e, in caso di offerta a investitori retail del SEE, con il KID. L'approvazione della CSSF non costituisce un giudizio sull'Emittente o sugli strumenti.
L'investimento comporta rischi, inclusa la perdita totale o parziale del capitale. Gli strumenti sono obbligazioni a rivalsa limitata del solo Emittente di riferimento, per conto del comparto, e non sono garantiti da altri soggetti. Otala.markets Ltd, autorizzata e regolamentata dalla FCA (FRN 744446), agisce come Arranger. Non destinato a U.S. persons. Il trattamento fiscale dipende dalla situazione individuale.